Der Goldpreis verzeichnete im Oktober den höchsten Stand seit fast einem halben Jahrhundert und trotzte dem starken Widerstand steigender Staatsanleiherenditen und eines starken US-Dollars. Das gelbe Metall stieg letzten Monat um unglaubliche 7,3 % und schloss bei 1.983 $ pro Unze, dem stärksten Oktober seit 1978, als es um 11,7 % stieg.
Gold, ein unverzinslicher Vermögenswert, geriet in der Vergangenheit ins Wanken, als die Anleiherenditen stiegen. In diesem Jahr wurde jedoch eine Ausnahme bei einer Reihe erheblicher wirtschaftlicher und geopolitischer Risiken gemacht, darunter rekordhohe Staatsschulden, steigende Kreditkartenausfälle und anhaltende Rezessionsangst (obwohl Jerome Powell darauf beharrt, dass eine Rezession nicht länger in der Verantwortung der Federal Reserve liegt). Prognosen) und zwei Kriege.
MELDEN SIE SICH FÜR DEN PRECIOUS METALS DIGEST AN
Erstellen Sie Ihr Goldportfolio in einem unsicheren Markt
Wenn Sie glauben, dass diese Bedingungen die Investitionsnachfrage nach Gold weiter ankurbeln werden, könnte jetzt ein guter Zeitpunkt sein, in Erwartung potenziell höherer Preise über ein Engagement nachzudenken (oder Ihr Engagement zu erhöhen).
Ein Wort der Vorsicht: Das Metall scheint derzeit auf Basis des 14-tägigen Relative-Stärke-Index (RSI) überkauft zu sein, sodass es kurzfristig zu Gewinnmitnahmen kommen kann. Ich glaube, dass sich eine starke Unterstützung etabliert, und wenn die Aktien nach dem Pump der letzten Woche nachlassen, könnte dies ein ausreichender Katalysator für eine Goldrallye sein. Bedenken Sie, dass der November im 30-Jahres-Zeitraum der beste Monat für Aktien war, wobei der S&P 500 laut Bloomberg-Daten durchschnittlich um 1,96 % zulegte.
Ich empfehle eine Goldgewichtung von nicht mehr als 10 %, gleichmäßig aufgeteilt auf physische Goldbarren (Barren, Münzen und Schmuck) und hochwertige Goldminenaktien, Investmentfonds und ETFs. Denken Sie daran, mindestens einmal im Jahr, wenn nicht sogar häufiger, ein neues Gleichgewicht herzustellen.
Warum Zentralbanken stark auf Gold setzen
Wenn Sie immer noch unsicher sind, schauen Sie sich an, was der offizielle Sektor gemacht hat. Laut dem jüngsten Bericht des World Gold Council (WGC) kauften die Zentralbanken im dritten Quartal insgesamt 337 Tonnen Gold, was das zweitgrößte dritte Quartal seit Beginn der Aufzeichnungen darstellt. Seit Jahresbeginn haben die Banken beachtliche 800 Tonnen hinzugefügt, das sind 14 % mehr als in den gleichen neun Monaten des Vorjahres.
Die Liste der größten Käufer im dritten Quartal wurde von Schwellenländern dominiert, da die Länder weiterhin eine Diversifizierung weg vom US-Dollar vornehmen. An der Spitze stand China mit satten 78 Tonnen Gold, gefolgt von Polen (über 56 Tonnen) und der Türkei (39 Tonnen).
Ich rate Anlegern oft, auf die Zentralbanken zu achtendound nicht das, was siesagen,Aber manchmal sind sie auf den Punkt gebracht und es lohnt sich, ihnen zuzuhören.
Während der Pressekonferenz im letzten Monat sagte beispielsweise der Präsident der Polnischen Nationalbank (NBP), Adam Glapiński, dass das osteuropäische Land weiterhin Gold kaufen werde, was „Polen zu einem glaubwürdigeren Land macht“. Ziel ist es, dass Gold 20 % der gesamten polnischen Währungsreserven ausmacht. Laut WGC-Daten machte Gold im September 11,2 % seiner Bestände aus.
Japans Goldrausch
Schauen Sie sich auch Japan an. Das Land war traditionell kein großer Goldimporteur, aber japanische Investoren und Haushalte im Allgemeinen haben den Preis des gelben Metalls in letzter Zeit auf ein neues Allzeithoch von ¥ 300.000 getrieben. Das ist ein erheblicher Unterschied zum 30-jährigen Durchschnittspreis von knapp 100.000 Yen.
Mittel- bis kurzfristig wurde der Goldrausch in Japan vor allem durch den historischen Rückgang des Yen gegenüber dem US-Dollar ausgelöst, was die Anleger dazu veranlasste, eine Absicherung gegen die Inflation zu suchen.
Um die steigenden Verbraucherpreise einzudämmen, hat der japanische Premierminister Fumio Kishida ein Konjunkturpaket in Höhe von 17 Billionen Yen (113 Milliarden US-Dollar) aufgelegt, das unter anderem vorübergehende Kürzungen der Einkommens- und Wohnsteuer, Unterstützung für einkommensschwache Haushalte und Benzin vorsieht und Versorgungssubventionen.
Aber wie viele von Ihnen wissen, ist das Gelddrucken der Regierungen auf der ganzen Welt, insbesondere während der Pandemie, zum großen Teil für die aktuelle Inflationswelle verantwortlich, die die Geldbeutel der Verbraucher auf der ganzen Welt tief getroffen hat. Ein derzeitiger Ausgabenplan in Höhe von 113 Milliarden US-Dollar wird als Treibstoff für ein Freudenfeuer dienen.
Die japanischen Haushalte scheinen dies zu verstehen, denn laut einer aktuellen Umfrage von Nikkei und Tokyo TV ist ihre Zustimmung zu Kishidas Amt als Premierminister auf ein Allzeittief von 33 % gesunken. Auf die Frage nach den möglichen Steuersenkungen antworteten satte 65 % der Teilnehmer, dass diese eine unangemessene Reaktion auf die hohe Inflation seien.
Eine bessere Strategie ist meiner Meinung nach die Verwendung von Gold und Goldminenaktien. Wie der WGC mehrfach gezeigt hat, hat sich Gold in Zeiten hoher Inflation in der Regel gut geschlagen. Historisch gesehen stieg der durchschnittliche Goldpreis um 14 %, wenn die Inflationsraten 3 % überstiegen – was heute der Fall ist.
Für den 12-Monats-Zeitraum (Stand Freitag) ist Gold in Dollar um 22 % gestiegen, was den S&P 500 übertrifft (plus 19 % im gleichen Zeitraum) und deutlich über der Inflation liegt.
Zeitpunkt der Veröffentlichung: 09.11.2023